FV a skladování energie

TÝDENNÍ BRIFING O TRHU

Týdenní přehled zásad, cen, projektů a technologií - a toho, co to znamená pro vaše zdroje

28. září 2026|39. týden · září 21 - 27, 2026

SINELINK · Market Intelligence

Na první pohled

▪ EU drží 1. listopadu linku na čínské střídače- Evropská komise odmítla výzvy investorů a průmyslu obnovitelných zdrojů k odložení termínu 1. listopadu. Od tohoto data musí projekty připojené - nebo připojené - k síti EU vyloučit střídače od dodavatelů klasifikovaných jako vysoce rizikové-, přičemž se očekává, že budou ovlivněni čínští prodejci. Okna alternativní{7}}dodávky se zavírají.

▪Transakční ceny polysilikonu opět zveřejněny- nárůst o 10 000 CNY/t od července - Čínská pobočka křemíkového průmyslu poprvé od 29. července obnovila týdenní zveřejňování transakčních cen: Průměrná kvalita N-tyče{6}}typu CNY 43 000 CNY/ta granulovaná 40 300 CNY/t, zhruba 100 CNY/t, zhruba nad 100 CNY pozdní{13}}červencové úrovně. Očekává se, že provozní sazby v průmyslu od října klesnou na přibližně 35 %.

▪ New York vybírá své první projekty hromadného skladování- NYSERDA udělila smlouvy Index Storage Credit osmi lithiovým-iontovým projektům o celkovém výkonu 950 MW / 4 360 MWh - přibližně 15 % z nabídky 6,3 GW - s platbami vypořádanými měsíčně po dobu až 15 let a všechny projekty mají být uvedeny do provozu do konce roku 2030.

▪ Americké AD/CVD na čínských modulech končí v Kanadě- Kanadský úřad CITT ukončil druhou kontrolu ukončení platnosti čínských fotovoltaických modulů a laminátů (17. září) a zrušil celní příkaz z roku 2021. Opatření platila od roku 2014. Malý exportní trh pro Čínu, ale o jednu obchodní překážku méně.

▪ Polská společnost BESS s kapacitou 2,4 GWh BYD-dodává průlom- Greenvolt Power zahájila výstavbu v Siedlce v Polsku, s BYD jako dodavatelem baterií - část širší vlny 900 MWh projektů začíná v Polsku, Estonsku a Litvě. Čínské buňky nadále vyhrávají práci v evropském-rozsahu sítě navzdory hluku z politiky.

▪ Datová centra nyní tahají trh s úložištěm v USA- Wood Mackenzie říká, že vybudování datového{1}centra zvyšuje výhled americké BESS ve všech segmentech a nový kvalifikační program společnosti Nvidia pro zařízení AI nyní zahrnuje tři řešení pro ukládání baterií. Poptávka po AI se stává úplatným ukotvením pro objednávky úložiště.

Týden v číslech

Klíčové údaje týdne na jednom místě, pro rychlou orientaci před podrobnostmi níže.

1. Policy & Trade Watch

Evropa - platí termín pro střídač; CBAM se otočí směrem k slunečnímu záření

▪ EU: 1. listopadu lhůta pro vyloučení vysoce-rizikových-střídačů dodavatelů.Navzdory apelům investorů a průmyslu obnovitelných zdrojů na delší dobu, Evropská komise 23. září potvrdila, že termín 1. listopadu nebude prodloužen. Od tohoto data musí projekty připojené nebo plánující připojení k síti EU vyloučit střídače od vysoce-rizikových dodavatelů -, přičemž se očekává, že čínští prodejci invertorů budou spadat do této kategorie - nebo postupně přejít na alternativy. Komise tvrdí, že je k dispozici ne-čínská dodávka a že náklady ospravedlňuje bezpečnost energetické-infrastruktury. Pokud váš plynovod EU využívá financování z EU, znovu{11}}zkontrolujte, zda je střídač kompatibilní.

▪EU: Vyjednávací pozice CBAM poprvé přidává solární hardware15. září přijal Evropský parlament svou vyjednávací pozici k rozšíření mechanismu pro úpravu uhlíkových hranic, přičemž poprvé výslovně přidal fotovoltaické moduly, solární sledovače a montážní systémy na seznam pokrytí CBAM. Pokud dovozci nemohou poskytnout ověřené naměřené emise, použijí se výchozí hodnoty intenzity - s represivními koeficienty{4}}navýšení ve výši 10 %, 20 % a 30 % pro roky 2026, 2027 a 2028. Datováno 15. září, těsně před tímto oknem pro podávání zpráv, a toto brífink nebylo dříve zahrnuto. Stále je to vyjednávací pozice, ne konečný zákon -, ale směr je jasný.

▪ Španělsko: 11 GW kapacity sítě se otevírá pro přidělení.Ministerstvo pro ekologickou transformaci (MITECO) prostřednictvím Institutu pro spravedlivou transformaci zahájilo 24. září dvě předchozí konzultace s cílem přidělit až 11 GW kapacity přístupu k síti pro obnovitelné zdroje a skladování v bývalých uhelných-regionálních uzlech: zrychlený-postup pro 15 uzlů plus soutěžní výběrové řízení na Guardo a Velilla 220 kV nodes. Konzultace probíhají do 8. října. Madrid také připravuje národní kapacitní trh, který bude odměňovat pevnost a flexibilitu z výroby a skladování.

Amerika - jedny dveře se zavírají ve Washingtonu, další se otevírají v Ottawě

▪ Kanada: AD/CVD na čínských modulech ukončeno.Dne 17. září kanadský tribunál pro mezinárodní obchod ukončil druhou kontrolu ukončení anti-dumpingových a vyrovnávacích cel na čínské fotovoltaické moduly a lamináty a zrušil příkaz k clu vydaný 25. března 2021. CBSA přestala vybírat cla a formálně uzavřela opatření, která běžela od roku 2014. Datováno 17. září a dříve nepokryté. Pro kontext: Čínský export modulů do Kanady činil v roce 2025 přibližně 10,96 mil. USD / 119 MW a v lednu 7,33 mil. USD / 52 MW v lednu-srpen 2026 -, což je mezera na trhu, ale ještě jedna bezcelní{15}}volba nákupu.

▪ USA: tento týden žádná nová obchodní opatření- ale hodiny běží. Pravidlo 232 proti-hromadění zásob, kterým jsme se zabývali v našem upozornění z 23. září, zůstává v platnosti do 3. prosince a minimální dovozní ceny vstoupí v platnost 4. prosince. Samostatně, závěrečné hlasování ITC o újmě na případu AD/CVD Indie/Indonésie/Laosu je splatné 14. října; pokud to potvrdí, Commerce plánuje konečné celní objednávky kolem 2. listopadu. USA onshoring pokračuje: výrobce modulů Translucent Energy oznámil závod v Summerville v Jižní Karolíně - Fáze 15,7 mil. USD-jedna investice, 1,2 GW/rok, plná výroba do konce-2026 - s uvedením 232 násobných cen a zdůvodnění 45X.

Čínská -dodavatelská-disciplína přechází od hovorů k papírování

▪Polysilikonové výstupní řezy vstupující do fáze provádění.Vzhledem k tomu, že nyní platí tři povinné národní normy pro -spotřebu energie a energetickou-účinnost pro fotovoltaický průmysl, pobočka Silicon Industry Branch oznámila, že plány na přizpůsobení výroby- společností se upevňují: očekává se, že celkové provozní zatížení průmyslu klesne od října na přibližně 35 %. Zprávy o trhu - nepotvrzené - říkají, že ministerstva schválila dobrovolné schéma{8}}snížení kapacity a že společnosti předloží na schůzce v Pekingu podepsané závazky s koordinovanou 35% roční provozní sazbou a minimálním prodejem pod plnou cenu. Považovat za neověřené až do oficiálního potvrzení.

2. Ceny a dodavatelský řetězec

Oficiální ceny Polysilicon - jsou zpět a jsou vyšší

▪ Silicon Industry Branch obnovuje týdenní transakční ceny. Pobočka zveřejnila týdenní transakční ceny polysilikonu 23. září poprvé od 29. července: N-tyč typu- (nabíjecí materiál) v průměru 43 000 CNY/ta N{7}}typ zrnitý 40 0100} CNY/t nad výtisky{13}}z konce července 32 000 a 31 000 CNY. Objem obchodů se mírně zvýšil (transakce provedly 3-4 protistrany) a někteří následní hráči začali doplňovat zásoby, ale velké centralizované nákupy nezačaly.

▪ Podpora z nákladů a škrtů; táhnout ze zásob. Hustý materiál typu N- v průměru 40,5 CNY/kg oproti výrobním nákladům 42,0 CNY/kg (čistá marže asi -1,5/kg); hotovostní náklady 33,5 CNY/kg a plné náklady 45,3 CNY/kg udržují spodní hranici nabídek. Fyzický trh je však stále volný: týdenní produkce polysilikonu vzrostla o 1,5 % na přibližně 27 000 t a produkce plátků o 4,3 % na 12,65 GW, přičemž zásoby polysilikonu i plátků stále rostou. Futures se pohybují na základě očekávání, nikoli na snižování zásob.

▪ Říjnová produkce byla menší, než se původně očekávalo. Říjnová produkce polysilikonu se nyní odhaduje na přibližně 110 000 t - snížení, ale asi o 10 000 t méně než v dřívějším scénáři snížení. Očekává se, že výkon waferů v říjnu klesne na zhruba 51 GW. InfoLink varuje, že provedení snížení může zklamat a že převis zásob zůstává faktorem výkyvu.

Referenční cena - týden končící 24. září 2026

Ceny jsou uvedeny v CNY na standardní čínské bázi ze závodu- a nebyly převedeny na žádnou jinou měnu. Aplikujte prosím svůj vlastní smluvený FX základ před porovnáním s pořizovací cenou.

▪ Komentář trhu. Řetězec se řídí vzorem „silná očekávání, slabé transakce“: nabídky polysilikonu jsou ukotveny na plnou cenu a podporovány říjnovými plány snížení, ale spotové objemy jsou malé, wafery tlačí na upstream a ceny modulů klesají stranou - utility-scale 210 TOPCon dokonce klesl o 0,003 CNY/W. První známka přenesení nákladů-se objevuje v buňkách, kde se příští týden očekávají kotace 210R / 210N až o 0,005 CNY/W. Sledujte, zda říjnová exekuce skutečně dopadne; to určuje, zda ceny ve 4. čtvrtletí následují po vzestupu futures trhu.

Zdroj: Silicon Industry Branch / týdenní přehled Antaike (2026-09-23); Mysteel krystalický křemík PV týdenní (2026-09-24); Northern Nonferrous Metals Network denně (2026-09-24); SMM via Huatai Futures (2026-09-24); Securities Times / InfoLink (2026-09-24)

3. Globální projekty a nabídky

Tento týden vítězí čínští dodavatelé - v zámoří

Co to signalizuje: rozvojové{0}}banky{1}}financované rozvíjející se trhy (BOAD v Burkině Faso) a síťová-výstavba střední a východní Evropy jsou stále otevřeny dodávkám čínských buněk, i když se zpřísňují omezení na úrovni zařízení v USA a EU-. Těžištěm je stále více systém/vybavení ve financovaných evropských projektech, nikoli baterie samotná.

Zdroj: International Energy Storage Network (2026-09-22); Energy-Storage.News (2026-09-24)

Globální projektová činnost

▪ Poptávkový signál - datových center. Wood Mackenzie 24. září oznámil, že vybudování datového-centra zvyšuje výhled US BESS ve všech segmentech trhu. Ve stejný týden nový kvalifikační program společnosti Nvidia pro referenční návrhy zařízení s umělou inteligencí -zahrnoval tři řešení pro ukládání baterií - kanály nákupu hyperscaler, které formalizují požadavky na úložiště.

4. Technologie a produkty

▪ Huasun posouvá HJT na 760 W a směrem k tandemu. Na Světové výrobní konferenci Huasun New Energy ukázal svůj heterojunkční modul Himalaya PLUS - až 760 W při 24,5% účinnosti (750 W v sériové výrobě), 2 000 V systémovém napětí a vylepšeném 8% zapouzdření modulu s plochou 95}. HJT-perovskitový tandemový článek postavený na nízkoteplotním{11}}procesu HJT a flexibilní ultra-tenký P-HJT článek zaměřený na vesmír a speciální aplikace. Platforma HJT se rozšiřuje do tandemových a speciálních směrů.

▪ Nvidia přidává úložiště do svého programu kvalifikace zařízení AI-. Nový kvalifikační program společnosti Nvidia pro produkty splňující její referenční návrhy zařízení AI- nyní zahrnuje tři řešení pro ukládání baterií. Úložiště se zapisuje do hyperscale datových-standardů návrhu centra - poptávkového kanálu, který před několika cykly nákupu neexistoval.

▪ Výroba PCS se přesouvá na pevninu v USA. Španělsko-s ústředím Power Electronics otevřela továrnu v Houstonu v Texasu - americký trh stále více buduje domácí dodavatelské řetězce obsahu pro konverzi energie, což je relevantní datový bod, pokud vaše projekty v USA čelí hodnocení domácího-obsahu. Samostatně Heron Power přistál pilot s RWE.

Tento týden nebyly v mezinárodním tisku zaznamenány žádné nové certifikované záznamy o účinnosti. Tandemový závod posledních týdnů (LONGi 35,5 % buněk, Trina 28,00 % THBC) je tichý - další tah pravděpodobně na průmyslových výstavách ve 4. čtvrtletí.

5. Co to pro vás znamená

Následují redakční úsudky odvozené z výše uvedených položek, které jsou nabízeny jako vstup do vašeho vlastního plánování -, nikoli jako rada ani jako ověřená skutečnost.

Týden v jedné linii: Stlačování-strany nabídky v Číně se přesouvá od záměru k realizaci, zatímco-bloky přístupu na trh v USA a EU stále rostou - ceny jsou dnes tiché, ale říjnové snížení produkce je jedinou největší proměnnou pro vaše náklady na moduly a články ve 4. čtvrtletí.

Pokud máte projekty z EU -, zejména ty-financované EU -, proveďte nyní audit svého dodavatelského řetězce měničů. Lhůta pro vyloučení vysoce-rizikových-střídačů dodavatelů 1. listopadu byla potvrzena a nebude se hýbat. Čekat na zpoždění, které nepřichází, znamená soutěžit o zmenšující se zásobu vyhovujících dodávek ve 4. čtvrtletí za horších podmínek.

Uzamkněte buňku a ceny modulů před koncem října, pokud jsou vaše smlouvy indexovány do Číny ze závodu-. Oficiální transakční ceny polysilikonu se od července zvýšily zhruba o 10 000 CNY/t, provozní sazby mají klesnout na ~35 % a první průchod směrem dolů-je již kotován na články (očekává se + 0,005 CNY/W). Riziko provedení je oboustranné -, pokud škrty zklamou, toto se vypaří -, ale nevýhodu tlumí minimální-náklady.

Kanada se právě stala tarifní -bezplatná zadní vrátka - malá. Po ukončení AD/CVD na čínských modulech mohou kanadské projekty získávat čínské moduly bez těchto povinností. Objemy jsou malé (~52 MW v lednu-srpen 2026), takže to považujte za možnost získávání zdrojů pro konkrétní výběrová řízení, nikoli za posun kanálu.

Napište nabídky úložiště, které odpovídají na otázku AI. První hromadné ceny v New Yorku zmenšily pouze 15 % nabízené ceny a vítěznou kombinací je stále více model příjmů ve stylu CfD- plus sousedství datového-centra (výhled Wood Mackenzie pro USA, kvalifikační program společnosti Nvidia). Pokud vaše nabídka BESS nemůže vykazovat gridové-schopnosti služeb a hyperškálové-kvalifikační cesty, přihazujete do těch 85 %, které ztratily.

Sledujte tato data: 8. října (Konzultace o kapacitě sítě-Španělska), 14. října (hlasování americké ITC o zranění Indie / Indonésie / Laosu), 1. listopadu (termín pro vyloučení měničů z EU), 3. prosince-4 (vypršení platnosti pravidla proti hromadění zásob v USA / vstoupí v platnost minimální dovozní ceny 232).

Zdroje

Všechny položky jsou sestaveny z veřejných zpráv a oficiálních zpráv. Primární zdroje:

• Oficiální a regulační: NYSERDA; Evropská komise (prostřednictvím Euronews); Evropský parlament; Kanada CITT / CBSA; Ministerstvo obchodu USA / ITC (prostřednictvím obchodního tisku); Španělsko MITECO / Institute for Just Transition; AEMO; Silicon Industry Branch of China Association of Nonferrous Metals Industry Association

• Průmyslová média: Energy-Storage.News, Modo Energy, PV Tech, PV magazine, SMM (Shanghai Nonferrous Metals Network), International Energy Storage Network

• Obchodní a obchodní média: Euronews / Daily Guardian Europe, GCN, Reuters (přes Solarbytes), Shanghai Securities News, Securities Times / eCompany, Mysteel, Northern Nonferrous Metals Network, Huatai Futures, InfoLink, Sohu

• Cenové údaje: Silicon Industry Branch / Antaike, Mysteel, SMM, Northern Nonferrous Metals Network